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2014年03月12日 星期三
第A30版:壹财经·基金    
       
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2014年03月12日 星期三
沪红深绿,传统封基全部下跌
基金泰和将转型,15年累计净值增长率达9倍
徐银斌 尹武

    昨日,两市基指涨跌各半,125只交易型基金上涨,上涨比例约4成,传统封基全部下跌。

    传统封基面临转型

    昨日,沪基指收盘报3657.59点,上涨0.07%。深基指收盘报4988.98点,下跌0.47%。ETF基金6成上涨,LOF基金4成上涨,创新型封基4成上涨。今年来黄金反弹又重燃起中国大妈的热情。

    专家认为,从长期投资看,其实很多品种要优于黄金。今年即将运作到期的传统封闭式基金基金泰和,过去15年累计净值增长率达9倍,成立以来年化收益率近17%,远远高于过去15年黄金投资的收益。历史数据显示,上一轮黄金牛市始于2001年,此后的12年,国际金价从253.55美元/盎司飙升至最高1921.2美元/盎司,涨幅高达657.72%。不过去年以来,黄金价格已大幅回落,目前维持在1300美元/盎司左右。WIND数据,截至2月21日,嘉实基金泰和自1999年4月9日成立以来累计净值增长率达936%,复权单位净值从1元涨到10.36元。它是嘉实旗下首只产品,银河证券数据,截至2月21日,过去一年、两年、三年净值增长率分别为30.68%、45.50%和26.93%,均稳居同类可比19只产品前两名。

    据公开资料显示,转型后的基金泰和股票资产占基金资产的比例将在“30%-95%”的范围内调整,更有利于发挥管理人主动管理的优势。仍由基金泰和现任基金经理张弢继续执掌。

    组合投资方式运作

    专家表示,公募基金和黄金都适合进行长期投资,不过,从增值空间来看,基金或是更佳的选择。因为长期来看,黄金收益率要低于股市、债市的收益,这是由于黄金本身并不产生利息收入,而投资股票、债券可获得股息、利息等稳定收入,这些稳定的现金流对长期投资收益也将产生重大影响。

    而公募基金以组合投资的方式运作,基金管理人通过对宏观经济形势、行业发展情况进行研判,在股票、债券等大类资产方面进行合理配置,并通过购买一篮子证券分散投资,既可获得股、债两市的收益,又可降低投资组合的风险。徐银斌 尹武

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